Что собой представляет облигационный займ?

Микрофинансовые организации не выдают облигационные займы, они специализируются на выдаче простых наличных ссуд и работают в основном с физическими лицами. Кредиты облигационного типа выдаются юридическим лицам, которые нуждаются в финансировании и выпускают для привлечения дополнительного капитала ценные бумаги. Реализовывая их, компания по сути и получает займ - кредитором выступает покупатель, а организация обязуется вернуть выданные средства в установленные сроки.

Что такое облигация

Это ценная бумага, которая для юридического лица становится инструментом для привлечения капитала, а для второй стороны, то есть для покупателя, это инструмент инвестирования. Инвестор приобретает у компании выпущенную облигацию, фактически вкладывая в нее свои средства, в дальнейшем продавец обязуется вернуть выплаченную сумму вместе с процентами.

Основная информация об облигации находится на ней самой. Это срок ее действия, номинал и сведения компании, которая осуществила выпуск. Чаще всего предприниматели используют купонные облигации. В этом случае происходит обычное кредитование под проценты. Стороны подписывают договор, где фигурирует процент и периодичность его выплаты. Например, компания обязуется выплатить инвестору доход в 5% от номинала облигации: этот доход может выплачиваться как один раз в конце срока кредитования, так и постепенно, допустим два раза в год.

Важно! Облигация - не акция. Купивший ее инвестор не правомочен вмешиваться в дела компании. 

Параметры займа

В зарубежных странах и Европе облигационные займы очень распространены, примерно 50% частных инвестиций выглядят именно так. В России ситуация складывается несколько иначе, только относительно недавно граждане и организации стали выбирать такую форму кредитования в качестве инструмента инвестирования. Особенно привлекательно размещение такой инвестиции тем, кто планирует вложить много. 

Преимущества облигационного займа для компании-эмитента:

• возможность привлечь большую сумму заемных средств, обычно фигурируют ценные бумаги на общую сумму до 200-300 млн. рублей;
• не нужно просить столь большую сумму в банке, да и получить ее будет крайне сложно, потребуется дорогостоящее обеспечение. В этом же случае инвесторов может быть сколько угодно, за счет их количества формируется большая сумма кредитования;
• не требуется оформление залога недвижимости  и иных активов, привлечение дополнительного обеспечения в виде поручительства;
• инвесторы не будут иметь влияния на компанию, не будут вмешиваться в ее дела, не имеют отношения к управлению, эмитенту не нужно перед ними отчитываться;
• процентная ставка по кредиту такого типа всегда небольшая, если сравнить ее со стандартной ссудой для представителя бизнеса;
• возможность выбрать любые сроки возвращения ссуды. Облигации могут быть как краткосрочными со сроком возврата до года, как среднесрочными - на 1-5 лет, так и долгосрочными, которые действуют на протяжении 5-30 лет. 

Важно! Один из самых главных моментов - компания-эмитент сама формирует условия выдачи займа, его сроки и проценты. Дело инвестора - соглашаться на эти условия или нет.

Как происходит выдача облигационной ссуды

Процесс оформления займа кардинально отличается от выдачи привычного банковского кредита или займа от МФО. Облигация - ценная бумага, поэтому и действия будут проходить на рынке ценных бумаг. Рекомендуется сразу обратиться к финансовому консультанту или брокеру, который поможет выполнить операцию. Конечно, если услуги будут платными, но зато вы избавите себя от хлопот.

Займы такого типа доступны только крупным компаниям, небольшие предприятия потенциальным инвесторам неинтересны. Кроме того, ваша компания должна находиться в хорошем финансовом положении, в потенциального банкрота никто вкладывать не будет. Рекомендуется выпускать ценные бумаги номиналом не менее 1 млн. рублей, общая сумма займа - не меньше 10-20 млн. рублей.

Порядок оформления:

1. Работа с финансовым консультантом, разработка характеристик облигаций, проведение мероприятий, повышающих интерес потенциальных инвесторов.
2. Выбор андеррайтера - компании, которая будет заниматься размещением ценных бумаг на бирже. При выборе посредника нужно ориентироваться на свои цели: если вы планируете привлечь иностранные инвестиции, вам нужен партнер, имеющий связи в разных странах.
3. Размещение займа на бирже, непосредственное привлечение инвесторов, которые будут приобретать облигации.

Размещение такого кредита требует обязательной государственной регистрации, что занимает некоторое время. После выпуска займа потребуется около 2-3 недель на проверку сделки Центральным Банком.